November 9th, 2014

Воскресные размышления

"Миллионеры презирают астрологов, миллиардеры же молятся на них"
Пословица

Добрый день!


Человек решается прийти на биржу чтобы начать зарабатывать деньги...Весь "подготовительный" период, да и позже тоже, его окружают различные предложения и рекомендации по технике трейдинга. Околорыночники, на своем веку не заработавшие ни копейки, заманивают на различные курсы и семинары. Редко можно чему то научиться, переваривая красивые фразы и наблюдая за самолюбованием очередного гуру. Чему они могут научить? Только лишь основам ТА, да и то кое как. ТА самый популярный и, как считает большинство, прост в понимании. Но со временем выясняется, что легкий сыр бывает только в приспособлении для ловли мышей и других мелких грызунов ( рыночных хомячков). С фундаментальным анализом дело обстоит намного сложнее. Тут помимо хорошо подвешенного языка нужно иметь неординарные, аналитически предрасположенные, мозги. Хороший аналитик-это штучный товар!

Фундаментальные и технические аналитики постоянно спорят, "кто на свете всех милее"). Суть противоречий между сторонниками технического и фундаментального анализа состоит в эффективности применения методов той или иной теории, что не совсем корректно, так как причины реакции рынка, изучаемые данными теориями, имеют разную природу и использование методов фундаментального анализа более целесообразно для определения долгосрочной тенденции движения рынка и изучения внешних причин воздействия на него, а технического - для кратко и среднесрочных тенденций. Для построения эффективной стратегии на финансовом рынке, необходимо учитывать его подчиненность определенным закономерностям. Если не известны статистические законы функционирования рынка, то невозможно получить достоверные прогнозы и, соответственно, заранее включать наиболее перспективные акции в инвестиционный портфель.


С этим ясно...кто как может,так и работает. Но этот рынок был бы слишком прост и понятен,если б не многообразие методов прогнозирования рыночных реалий. Слышали ли Вы о финансовой астрологии? Ведь графики астрологических индексов во многом напоминают те чарты, которые используются в техническом анализе. Поэтому предлагается для их исследования применять методы, в большом количестве разработанные для анализа финансового рынка. В частности, речь может идти о выделении тренда, о нахождении тех точек, где график пересекает линию тренда, а также о более тонких методах исследования.

Это тема непопулярная и сложная в обсуждении. Тем не менее я хотел бы вкратце ее коснуться так как серъезные финасовые институты с успехом используют эти методы прогнозирования в своей торговле. На Западе армия финансовых астрологов растет в большой мере как раз за счет специалистов по техническому анализу. Видимо, графики, которые они строят, очень напоминают космограммы астрологов. К примеру, один из известных ныне финансовых астрологов Арч Кроуфорд в молодости был специалистом по техническому анализу в Merrill Lynch. Но известен он стал после того, как предсказал "черный понедельник" 1987 года. Вообще то давно известно,чт энергетические потоки звезд и планет в зависимости от их расположения могут быть благоприятными или неблагоприятными, провоцировать на рынке рост или панику.
Знание звездной механики не раз помогало биржевикам с Уолл-стрит. Хрестоматийный пример — Уильям Ганн, изобретатель технического анализа, головокружительному успеху которого часто приписывали астральное происхождение. Действуя по своей системе, он провел в 1933 году 479 сделок, из которых лишь около 50 оказались убыточными.

Есть очень интересные методики прогностической астрологии, вкратце коснемся их. Одной из важных идей, довольно широко используемой а современной мировой астрологии, является понятие циклического индекса и разных его вариантов. Своим широким применением в астрологии это понятие обязано прежде всего французскому астрологу Андре Барбо. Он в 1967 году опубликовал книгу, в которой изложил применение циклического индекса к анализу исторических событий. Фактически еще а 1965 году он обнаружил давнишнюю статью французского астролога Анри-Жозефа Гушона, который для анализа мировых событий использовал величину, равную сумме угловых расстояний между пятью самыми медленными планетами (от Юпитера до Плутона). Он вычислял эту величину на первое января каждого года и полученные данные наносил на график. Получалась ломаная линия и оказалась, что ее пики и спады тесно связаны с международными кризисами. Работа Гушона, выполненная в 40-е годы, оставалась незамеченной до тех пор, пока ею не заинтересовался А.Барбо. Он подробно исследовал величину, введенную Гушоном (Барбо назвал ее циклическим индексом).

Циклический индекс Барбо больше связан с экономическими процессами в обществе, с объективной стороной мировой ситуации тогда как индекс Ганю — с политической и, вообще, с субъективной стороной этих процессов.
Среди пяти планет, определяющих циклический индекс, самой быстрой является Юпитер. Поэтому большинство пиков и спадов графика циклического индекса определяется именно движением Юпитера, который как бы задает в деталях ритм графика. Если Барбо и Гушон строили графики циклического индекса в виде ломаных (вычисляя его только на первый день года), то теперь, с внедрением компьютеров в астрологию, не стоит никакого труда вычислить график в виде непрерывно изменяющейся кривой. Из отечественных астрологических компьютерных программ это могут делать программы Almagest (только в DOS-версии 5, причем там можно вычислить лишь индекс Барбо, в вот индекс Ганю там фактически не реализован, хотя соответствующая строка в меню имеется) и Uranus. Возможно, это могут делать и другие программы, но я указал только те программы, которые хорошо известны. При этом программы позволяют вычислять и более сложные индексы, обобщающие индекс Гушона-Барбо.
При изучении связи циклического индекса с мировыми событиями выяснилось, что кризисам соответствуют минимумы. В силу толкования минимумов это не только и не столько периода спада, сколько периоды неопределенности, в которой порождается будущее. Тут полезно еще раз отметить, что экстремумы циклического индекса связаны в значительной степени с движением Юпитера — самой быстрой среди пяти планет.

Конечно, от приводимых ниже графиков нельзя ждать указаний на каждую деталь мировой истории, но в общем и целом они показывают основные тенденции с довольно высокой точностью

ЦИКЛ 2

Рис. 1 Индекс циклического равновесия (индекс Гано) на XX столетие.


Итак, рис. 1 и рис. 2 описывают тенденцию развития ситуации, настроения народных масс, наоборот, рис. 3 и рис. 3 описывает реальную объективную ситуацию в мире, а посему рис.1 и рис. 2 можно соотнести с политической атмосферой, а рис.3 с экономической ситуацией в мире.



На рис. 1 первый отчетливо выделяющийся минимум нетрудно отождествить с русско-японской войной, далее идет политический подъем в 1905 году - первая русская революция.

Положение линии выше нулевой отметки (положительная область) характеризует оптимизм и положительный настрой масс, в то время как положение ниже нулевой отметки (отрицательная область) характеризует политический кризис и, как следствие, хаотические и упаднические настроения масс, неуверенность в дне завтрашнем.



Следующие два глубоких политических минимума приходятся на 1914 и 1940 годы - т.е. на начало первой и второй мировых войн. В свое время английский астролог Чарльз Картер сетовал на то, что астрологи не смогли предсказать начало второй мировой войны, факт остается фактом, войну предсказывали политики и ясновидящие, о ней предупреждали разведчики, но не астрологи, к сожалению тогда не было таких методов прогноза, которые продемонстрированы здесь.

После окончания второй мировой, мир разделился на два непримиримых лагеря - социализма и капитализма, это обстоятельство явно не способствовало стабилизации в мире, что прекрасно видно на рис.1 - после 1947 года кривая графика резко идет вниз, показывая степень напряжения в мире. В этот период в СССР создаются атомная и водородная бомбы, а это явно накалило международную атмосферу. Политический минимум как раз приходится на 1953 год - год смерти Сталина, далее идет небывалый до сих пор политический подъем, внутри страны это соответствовало периоду оттепели времен Хрущева и общему оздоравливанию обстановки в мире. Оптимизм людей был настолько высок (см. рис.1 на 1961 год), что человечество не усидело на Земле и вырвалось в космос.

В момент прихода Брежнева к власти и политическое и экономическое положение оставляли желать лучшего. Политическая ситуация колебалась вблизи нуля (см. рис 1 на 1968-1975 годы), и после 1975 года наступает период “холодной войны”. Пик политического кризиса в 1979 (см. рис. 1) приходится на развязывание войны в Афганистане.

В период нахождения у власти Горбачева, происходит существенное оздоравливание обстановки в мире (см. рис. 1, вторую половину 80-х), и заслуги Горбачева в этом не стоит приуменьшать, Нобелевскую премию мира просто так не дают.

Особый интерес представляет ситуация на последнее десятилетие ХХ века (рис. 2) : 1991 год - политический кризис, августовский путч, который резко ускорил развал Союза. Если наложить положение планет 19 августа 1991 на гороскоп СССР (30 декабря 1922 года), образуется мощная крестовая ситуация, люди при таком кресте не выживают, государства, как оказалось, тоже.

ЦИКЛ 3

Рис. 2 Индекс циклического равновесия (индекс Гано) на конец ХХ и на XXI столетие.



С приходом к власти Ельцина политическая ситуация остается неизменной вплоть до 2000 года (см. период 1991-2000 гг. на рис. 2), поэтому в июне 1996 было очевидно, что Ельцин останется у власти, по крайней мере политический курс страны не изменится, а это исключало победу на выборах Зюганова.



Теперь касательно международной политики, ее прекрасно иллюстрирует график на рисунке 2, который описывает международную политическую атмосферу, обратите внимание, что до 2000 года (реально же до 1999 года) кривая шла вверх, что указывает на оздоравливание отношений между государствами, и, в первую очередь, между Россией и странами Запада, особенно США. Однако в конце 1998 года отношения начали портиться, связано это было с агрессией США против Ирака, далее Югославия и, наконец, теперь события в Чечне. График отчетливо показывает, что наметившаяся тенденция к похолоданию отношений продолжится и в будущем, в новую холодную войну мы вряд ли скатимся, так как кривая на графике колеблется около нуля не падая сильно вниз. Отношения с США будут поддерживаться на прохладном уровне, то теплея, то снова охлаждаясь (кривая на рис. 2 часто меняет направление, но глубоко вниз не падает).

На уровне экономики ситуация существенно отличается. Сейчас Россия переживает один из острейших периодов в своей истории, экономическая ситуация оставляет желать лучшего. Бегство из страны капитала,снижающиеся цены на нефть и международные санкции явились первопричиной ослабления национальной валюты и падения фондовых индексов России.

Международная экономическая ситуация несколько иная, график экономического состояния приведен на рисунке 3, он очень нагляден. До 2000 года мировая экономика росла, позже начался мировой экономический спад, пиковая точка которого приходится на 2008-2009 годы. Начало еще одного, наиболее глубокого экономического спада приходится на 2015, а его пиковая точка - примерно на 2017-2018 годы. Очевидно, это падение причинно связано с вероятным политическим (или военным) кризисом вблизи 2016 года, описываемым рис. 2. Сравните ситуацию первой мировой (1914 год) и второй мировой (1939 год), как ее показывают рис. 1 и рис. 3 - параллели очевидны: экономический график на начало войны находится в верхней точке и начинает падать с началом военного конфликта.

ЦИКЛ 5

Циклический индекс (индекс Барбо) на ХХ столетие.

Если изучать политический график на ХХ столетие (см. рис. 1), то отчетливо видно, что политические кризисы для нашей страны являются началом, как правило, очередной войны:


¨ 1904 - русско-японская война.
¨ 1914 - первая мировая.
¨ 1939 - вторая мировая, в которую СССР вступил осенью 1939 оккупировав Польшу.
¨ 1953 - Корея.
¨ 1968 - Вьетнам.
¨ 1979 - Афганистан.
¨ 1991 - война в Персидском заливе, в СССР - путч, ускоривший развал СССР.


В связи с этим стоит обратить особое внимание на сильное падение кривой (рис. 2) вблизи 2015-2016 годов, вероятнее всего, это указание на начало очередного международного конфликта, который, вызовет резкий экономический спад, пиковая точка которого приходится, примерно, на 2020-2022 годы (см. рис.3). Возможно, что речь идет о третьей мировой. Вообще, стоит указать на 100-летний период, который особо выделяется в истории, судите сами: Северная война, которую вел Петр I в начале 18 века, через столетие - нашествие Наполеона в 1812 году, еще через столетие - первая мировая в 1914 году, таким образом, 2016 (2017) год хорошо вписывается в этот ряд.

Но вернемся к описанию ближайшего будущего. В 2022 кривая на рис. 2 пересекает горизонтальную ось, а кривая на рис. 3 достигает своего минимума. Аналогичная ситуация была во второй мировой войне (см. рис. 1 и рис. 3 на 1944-1945 годы), поэтому если и говорить о вооруженном конфликте, то он должен разрешиться вблизи 2022 года. К 2025 году политическая ситуация в мире стабилизируется (см. рис. 2), далее политический индекс остается почти все время положительным, что указывает на сохранение тенденции к развитию, на стабильность политической обстановки и общий оптимизм масс. Сравните, в ХХ веке политическая кривая (рис. 1) часто опускалась ниже нулевой отметки, что характеризует уходящее столетие как очень нестабильное и кровавое...

Сейчас мировая экономика вступила в понижательную волну большого кондратьевского цикла, которая в 2016г наложится на понижательную волну цикла Жигляра ( 2000,2008,2016 ) и должен начаться процесс "перезагрузки". Экономика должна избавиться от перенакопленного капитала путем его массового обесценения в результате неизбежной длительной и глубокой депрессии. Обесценение денежного капитала произойдет через неоднократные крахи финансовых рынков, а также, весьма вероятно, через третий дефолт доллара, как это уже происходило в 1930-х гг. и в 1970-х гг. Ведь нынешний кризис явился следствием перенакопления не столько производительного капитала (для которого есть огромные рынки в развивающихся странах), сколько финансового капитала, которому уже просто некуда расширяться кроме как в постоянно лопающиеся финансовые пузыриВполне вероятно, что рецессия 2015-2017 гг. разрушит нынешнюю мировую финансовую систему, основанную на долларе как единственной резервной валюте, и станет спусковым крючком для формирования региональных экономических союзов по типу ЕЭС, основой которого выступают несколько крупнейших государств региона, или союзов, образованных вокруг одной крупнейшей экономической державы, такой, как Китай, Индия, Бразилия, ЮАР, возможно, Россия. Резервные валюты этих союзов в перспективе создадут основу будущей мировой финансовой системы.

Понимаю, что немного утомил читателей обзором нетрадиционных методик прогнозирования рыночных движений,но наверно мало кто из Вас будет спорить,что вся наша история,экономика,погода...вся наша жизнь подвержена влиянию определенных циклических процессов. Конечно подавляющемуся большинству трейдеров практически невозможно использовать эти знания, но понимать и разбираться в циклах просто необходимо...особенно когда Вы занимаетесь серъезным инвестированием, а не а-ля Шадрин со смарт-лаба!


При подготовке материала использовались исследования А.Солодухина,С.Бордзова,А.Маслова и др.


Берегите себя и свои денежки! Удачи!

P.S. Несмотря на не сильно позитивный взгляд на фондовые и финансовые рынки в ближайшие годы, хотелось бы напомнить читателям, что именно на таких отрезках времени, которые отмечаются раз в столетие, можно заработать серъезный капитал,которого хватит даже на безбедную старость... Вашим внукам )))
Просто учитесь работать,не допускайте излишнего риска и ждите...а кто ждет, тот будет вознагражен однажды...когда находясь в короткой позиции, будем с наслаждением наблюдать,как буржуйский сиплый падает на 10,15,20% за сессию!
Я помню такие падения...а Вы?

А до этого нас ожидает еще одна последняя фаза ускорения...РТС до 130-140, а может и выше ...но это будет последняя возможность заработать на росте наших индексов в ближайшие годы!